2013.12.06農(nóng)產(chǎn)品早評(píng)：美豆1320上偏強(qiáng)調(diào)整，內(nèi)盤粕強(qiáng)油弱
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- 日期：2013-12-06 14:10
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美豆1320上偏強(qiáng)調(diào)整，內(nèi)盤粕強(qiáng)油弱
|
外盤變動(dòng)
|
收盤價(jià)
|
漲跌
|
漲跌幅
|
基金變動(dòng)
|
|
CBOT豆01
|
1328
|
-1.4
|
-0.11%
|
-14386
|
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CBOT豆05
|
1297.2
|
+1.4
|
0.11%
|
+6941
|
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CBOT豆粕01
|
428.1
|
-2.2
|
-0.51%
|
-9225
|
|
CBOT豆油01
|
40.61
|
+0.26
|
0.64%
|
-10804
|
|
BMD棕油02
|
2641
|
-15
|
-0.56%
|
-685
|
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注：美豆01為主力合約
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隔夜CBOT盤面窄幅調(diào)整，市場(chǎng)表現(xiàn)多數(shù)收跌，主要是受到前日上漲后的技術(shù)壓力和對(duì)南美大豆豐產(chǎn)的預(yù)期壓力，雖然出口數(shù)據(jù)樂(lè)觀，但市場(chǎng)對(duì)此的關(guān)注有所減弱。
消息方面：
USDA公布的數(shù)據(jù)顯示，11月28日止當(dāng)周美國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)年度大豆出口銷售量為80.5萬(wàn)噸，2014/15年度大豆銷售量為35.6萬(wàn)噸，新作和舊作合并為116.1萬(wàn)噸，位于此前市場(chǎng)預(yù)估的90-120萬(wàn)噸的區(qū)間內(nèi)。
Agroconsult預(yù)計(jì)巴西大豆產(chǎn)量9070萬(wàn)噸，玉米7610萬(wàn)噸，之前預(yù)估分別為8600萬(wàn)噸和7570萬(wàn)噸。
美國(guó)中西部的北部氣溫大幅下降和南部地區(qū)結(jié)冰后谷物轉(zhuǎn)運(yùn)活動(dòng)放緩。
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主要品種成本
|
升貼水
|
變動(dòng)
|
成本
|
銷售收入
|
利潤(rùn)
|
粕
|
油
|
|
美豆（1月）
|
104
|
+2
|
4190
|
4339
|
-1
|
3794
|
7359
|
|
巴西大豆（5月）
|
1
|
-2
|
3806
|
4049
|
92
|
3351
|
7167
|
|
阿豆油（12月）
|
1.2
|
0
|
7613
|
|
|
|
|
|
棕油(12月)
|
77.2
|
+24.5
|
6774
|
|
|
|
|
|
菜籽（收儲(chǔ)）
|
|
|
5100
|
4294
|
-1006
|
3067
|
9266
|
|
菜籽（產(chǎn)區(qū)）
|
|
|
5700
|
4294
|
-1606
|
3414
|
10315
|
|
雞蛋（平均）
|
|
|
4.09
|
|
|
|
|
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注：成本為進(jìn)口到岸成本（收儲(chǔ)菜籽為收儲(chǔ)價(jià)格），油粕為原料成本計(jì)算后的理論價(jià)格,雞蛋成本為元/斤
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|||||||
進(jìn)口豆類港口升貼水保持穩(wěn)定，同時(shí)在內(nèi)盤油粕綜合售價(jià)保持穩(wěn)定下，壓榨利潤(rùn)近期波動(dòng)不大，不過(guò)遠(yuǎn)期合約仍舊在進(jìn)口成本偏低下而有更好的壓榨空間。
|
|
品種
|
地區(qū)
|
報(bào)價(jià)
|
變動(dòng)
|
|
品種
|
地區(qū)
|
報(bào)價(jià)
|
變動(dòng)
|
|
豆類
|
大豆
|
青島
|
4220
|
0
|
菜籽類
|
菜油
|
荊州
|
8300
|
0
|
|
日照
|
4280
|
0
|
防城港
|
7600
|
-50
|
||||
|
豆粕
|
日照
|
4100
|
-20
|
棕櫚油
|
棕櫚油
|
天津
|
6100
|
0
|
|
|
天津
|
4170
|
0
|
廣州
|
6120
|
+20
|
||||
|
豆油
|
日照
|
7550
|
-50
|
谷物養(yǎng)殖
|
玉米
|
大連港
|
2285
|
-5
|
|
|
張家港
|
7560
|
-40
|
蛇口港
|
2470
|
0
|
||||
|
菜籽類
|
菜籽
|
綿陽(yáng)
|
5700
|
0
|
生豬
|
廣州市
|
1605
|
+2
|
|
|
菜粕
|
天津
|
2550
|
+10
|
雞蛋
|
河北省
|
7.1
|
0
|
||
|
防城港
|
2600
|
0
|
廣州市
|
8.1
|
-0.1
|
||||
|
備注：1、豆油一級(jí)；菜油四級(jí)；棕櫚油24度；玉米國(guó)標(biāo)三等。2、生豬單位元/百公斤；雞蛋單位元/公斤，其余品種單位元/噸。
|
|||||||||
豆粕現(xiàn)價(jià)多數(shù)維穩(wěn)，局部下調(diào)，廣東地區(qū)油廠出貨意愿較為積極，市場(chǎng)需求方多處于觀望狀態(tài)，銷區(qū)市場(chǎng)供應(yīng)偏緊情況得到有效緩解，多數(shù)油廠進(jìn)入合同執(zhí)行期；目前盤面趨弱拖累現(xiàn)貨油脂報(bào)價(jià)，市場(chǎng)中油廠仍存在一些挺價(jià)心理，豆油現(xiàn)價(jià)穩(wěn)中有小幅的調(diào)整。
現(xiàn)貨秋菜籽價(jià)格穩(wěn)定，菜粕在消費(fèi)淡季加上進(jìn)口菜籽增加的預(yù)期，市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)表現(xiàn)疲弱，成交也比較清淡，預(yù)計(jì)近期仍以弱勢(shì)為主；菜油價(jià)格基本穩(wěn)定，受成本以及菜粕疲弱的影響，兩廣工廠對(duì)菜油挺價(jià)意愿明顯，市場(chǎng)成交少，菜油價(jià)格上下波動(dòng)的空間很窄。
目前國(guó)內(nèi)棕油需求仍較疲軟，北方棕油成交明顯疲軟，南方24度在6000以下成交良好，但以貿(mào)易商為主，工廠庫(kù)存不多，且成本較高，出貨并不積極。
谷物養(yǎng)殖方面，玉米現(xiàn)貨價(jià)格整體穩(wěn)定，后期收儲(chǔ)逐漸展開，現(xiàn)貨價(jià)格將受提振，但貿(mào)易商收購(gòu)心態(tài)仍顯謹(jǐn)慎，價(jià)格上漲幅度受限。雞蛋主產(chǎn)銷區(qū)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，冬季受成本支撐以及需求逐漸增加，價(jià)格有望震蕩走高。
|
內(nèi)盤變動(dòng)
|
收盤價(jià)
|
漲跌
|
漲跌幅
|
持倉(cāng)量
|
變動(dòng)
|
成交量
|
變動(dòng)
|
|
大豆1405
|
4460
|
+12
|
+0.27%
|
95190
|
-1862
|
25786
|
-7830
|
|
豆粕1405
|
3368
|
+5
|
+0.15%
|
1779486
|
-46270
|
881760
|
+68366
|
|
豆油1405
|
7204
|
-52
|
-0.72%
|
903448
|
-13092
|
885256
|
+221588
|
|
菜籽1409
|
5004
|
-6
|
-0.12%
|
20
|
0
|
26
|
+14
|
|
菜粕1405
|
2485
|
+23
|
+0.93%
|
790774
|
+40742
|
1201458
|
-63380
|
|
菜油1405
|
7508
|
-50
|
-0.66%
|
269770
|
-3534
|
212196
|
+51944
|
|
棕油1405
|
6160
|
-80
|
-1.28%
|
526058
|
+32012
|
895292
|
+347782
|
|
玉米1405
|
2362
|
-3
|
+0.13%
|
275018
|
-1038
|
23304
|
-10518
|
|
雞蛋1405
|
4159
|
-1
|
-0.02%
|
66256
|
-2172
|
86416
|
+20278
|
昨日農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)粕強(qiáng)油弱，其中菜粕漲幅最大；油脂再低大幅示弱，高開下行紛紛收長(zhǎng)陰線，成交整體放量。
豆粕突破了前期的低位盤整區(qū)，將會(huì)向上探尋空間關(guān)注3400，資金近幾日的表現(xiàn)比上周積極，但是高位成交依然謹(jǐn)慎，結(jié)合外盤基本面預(yù)計(jì)難有中長(zhǎng)期趨勢(shì)行情，中短線偏多思路。豆油再次上攻前期高點(diǎn)無(wú)果，從周K線上看上漲乏力，在缺乏實(shí)質(zhì)消費(fèi)啟動(dòng)的利好之前，一旦外盤不給力，油脂的走勢(shì)還是沒(méi)有動(dòng)力的，近期走勢(shì)還是會(huì)比較震蕩，中后期市場(chǎng)關(guān)注雙節(jié)前的消費(fèi)啟動(dòng)，預(yù)計(jì)會(huì)有震蕩偏多表現(xiàn)。
菜粕下方技術(shù)支撐明顯，資金方面多頭的力量也很集中，價(jià)格已經(jīng)展開向上反彈，短線偏多震蕩，昨日價(jià)格繼續(xù)趨強(qiáng)，預(yù)計(jì)會(huì)向2500上攻，中長(zhǎng)期考慮到供給逐漸得到補(bǔ)充等影響，整體走勢(shì)不會(huì)很強(qiáng)，以寬幅震蕩思路對(duì)待。菜油由于供給上的壓力令其步履蹣跚上漲乏力，周K線上，漲勢(shì)嚴(yán)重受阻，存在很大的回調(diào)壓力，昨日價(jià)格跌破了前期緩慢鑄就的上行通道，近日預(yù)計(jì)震蕩趨弱的可能性很大。
棕櫚油昨日增倉(cāng)大幅下跌，目前馬盤方面連續(xù)在高位盤整，令國(guó)內(nèi)油脂承壓。連盤中走勢(shì)看，上方6500面臨非常大的壓力，是近一年的關(guān)鍵阻力，昨日價(jià)格跌破了6200支撐，下面關(guān)注6000-6100，如果下破的話有可能會(huì)繼續(xù)展開調(diào)整。
谷物飼料方面，玉米連續(xù)數(shù)日進(jìn)行窄幅調(diào)整，盤中走勢(shì)看預(yù)計(jì)仍有繼續(xù)上行的動(dòng)能，價(jià)格在2350-2360有支撐，偏多操作思路。雞蛋也處于調(diào)整階段，日內(nèi)多空雙方交投不積極，預(yù)計(jì)短期震蕩為主。
總結(jié)：美豆主力繼續(xù)在1320-1330區(qū)間震蕩調(diào)整，隔夜樂(lè)觀的出口數(shù)據(jù)并未對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)良好的利多，借助銷售數(shù)據(jù)進(jìn)行做多的熱情有所減弱，后期一旦出口數(shù)據(jù)不佳，市場(chǎng)將會(huì)遭遇打壓。短期來(lái)看預(yù)計(jì)仍會(huì)在區(qū)間上方運(yùn)行，但是中后期，南美大豆豐產(chǎn)的預(yù)期揮之不去，市場(chǎng)中的供應(yīng)壓力仍值得警惕。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨面表現(xiàn)穩(wěn)定，難以對(duì)盤面有實(shí)質(zhì)影響。粕類資金在高位表現(xiàn)謹(jǐn)慎，短期來(lái)看豆菜粕類技術(shù)支撐明顯，偏多操作。目前現(xiàn)貨市場(chǎng)油粕的成交和價(jià)格均不是很好，我們認(rèn)為在油脂出現(xiàn)實(shí)質(zhì)的需求改善前，市場(chǎng)可能還是以震蕩市為主，等待消費(fèi)啟動(dòng)來(lái)刺激行情。
操作建議：
豆粕多單持有，豆油多單持有。
菜粕05多單持有，2500遇壓減持；菜油觀望。
棕櫚油多單持有，有效跌破6100減持。
玉米多單持有；雞蛋多單持有。
|
馬笑磊
|
|
王惠平
|
|
|
座 機(jī)
|
02988831053
|
座 機(jī)
|
02988831062
|
|
QQ
|
509470320
|
QQ
|
358938834
|
|
郵 箱
|
郵 箱
|
||
|
|
|
|
|
|
孫 穎
|
|
|
|
|
座 機(jī)
|
02988831062
|
|
|
|
QQ
|
330245539
|
|
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郵 箱
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