邁科期貨早評:短期天氣利好施壓美盤,中長期農產品處于底部區(qū)域
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- 日期:2014-07-08 10:25
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天氣良好令優(yōu)良率維持高位,CBOT市場走跌,7月供需報告即將出爐,預期偏空,此在之前維持弱勢氛圍。
外盤變動 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基金變動 |
CBOT豆08 | 1273.2 | -26.4 | -2.03% | -1275 |
CBOT豆11 | 1125.4 | -0.8 | -0.71% | 773 |
CBOT豆粕12 | 358.7 | -1.5 | -0.42% | -485 |
CBOT豆油12 | 38.51 | -0.26 | -0.67% | 1445 |
BMD棕油09 | 2414 | +12 | 0.50% | 6263 |
注:美豆11為主力合約 |
基本面上,美農公布報告顯示截至7月6日當周,美豆優(yōu)良率為72%,與上一周持平,由于近一段時間以來天氣良好,有助于作物生長,因此優(yōu)良率維持在歷史高位,對期盤施壓。從時間節(jié)點來看,7月月度供需報告會將前期播種面積進行更新,預計偏空,在此之前,市場會維持弱勢行情。但是我們仍舊認為價格不會長期低于種植成本,仍舊維持底部區(qū)域的判斷。
此外BMD市場上,同樣即將公布的馬棕油月度供需報告,對行業(yè)調查市場預估馬棕油6月庫存會下降,預期利多,因此BMD溫和小漲。目前厄爾尼諾天氣炒作仍未開始,市場擔心寬松的供需會抑制天氣炒作的熱情,目前天氣炒作尚無動靜,投資者保持耐心。
品種 | 地區(qū) | 報價 | 變動 | 品種 | 地區(qū) | 報價 | 變動 | ||
豆類 | 大豆 | 青島 | 4060 | -10 | 菜籽類 | 菜油 | 張家港 | 6840 | -50 |
張家港 | 4080 | 0 | 防城港 | 6600 | 0 | ||||
豆粕 | 天津 | 3630 | -40 | 棕櫚油 | 棕櫚油 | 天津 | 5750 | -50 | |
張家港 | 3600 | -40 | 廣州 | 5580 | 30 | ||||
豆油 | 日照 | 6450 | -50 | 谷物養(yǎng)殖 | 玉米 | 長春 | 2310 | 0 | |
廣州 | 6450 | -50 | 蛇口港 | 2560 | 0 | ||||
菜籽類 | 菜籽 | 岳陽 | 4780 | 0 | 生豬 | 廣東 | 13.42 | 0.12 | |
菜粕 | 岳陽 | 3300 | 0 | 雞蛋 | 河北 | 8.88 | 0 | ||
東莞 | 3230 | 0 | 廣州 | 10 | 0.2 | ||||
備注:1、豆油一級;菜油四級;棕櫚油24度;玉米國標二等。2、生豬單位元/公斤;雞蛋單位元/公斤,其余品種單位元/噸。 |
油脂市場維持著弱勢震蕩的特點,目前環(huán)境下油脂缺乏炒作特點,但是從長期成交量來看,5、6月份的成交水平已經在逐步上升,我們認為這會限制油脂類下跌的空間。
內盤變動 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 持倉量 | 變動 | 成交量 | 變動 |
大豆1501 | 4314 | -22 | -0.51% | 243604 | -280 | 60892 | 13378 |
豆粕1501 | 3284 | -66 | -1.97% | 1404992 | -14773 | 958556 | 513646 |
豆油1501 | 6676 | -74 | -1.10% | 624890 | -10174 | 375862 | 162850 |
菜籽1409 | 4970 | -4 | -0.08% | 1664 | -4 | 16 | -56 |
菜粕1409 | 3917 | -69 | -2.31% | 960186 | -77748 | 2615440 | 141278 |
菜油1501 | 6768 | -64 | -0.94% | 201462 | -2504 | 52794 | 20102 |
棕油1501 | 5804 | +10 | 0.17% | 457252 | -30514 | 496900 | 293134 |
玉米1409 | 2387 | -2 | -0.08% | 177578 | 3984 | 29502 | 11568 |
雞蛋1409 | 5330 | +32 | 0.60% | 305314 | 4238 | 397010 | -7456 |
粕類方面,豆粕盤內一度跌破3280一線,這是我們判斷的止損線,從隔夜美盤來看,市場近期會表現低迷,不過資金結構上昨日低位有多頭主力入駐。菜粕近期領跌,弱勢明顯。
1409合約資金分散,短期難以迅速企穩(wěn),不過1501合約結構較好,短期內將會繼續(xù)強于1409。
油脂類昨日走勢略有分化,豆油菜油跌勢明顯,但棕油維持震蕩,并未有明顯跌幅。但是從資金結構來看,豆油與豆粕一樣,均出現低位買盤支撐,盡管尚不能確定就此轉勢,但是投資者需關注,因為美盤已經處于底部區(qū)域。棕櫚油資金出現分散,價量背離,保持關注。
雞蛋格局不改,多空資金穩(wěn)定緩慢流入,對峙結構下,其趨勢將會得到延續(xù)。
總結:天氣良好令優(yōu)良率維持高位,CBOT市場走跌,7月供需報告即將出爐,預期偏空,此在之前維持弱勢氛圍。但是報告很難有新意,預計作用不大,我們維持美盤處于底部的判斷。國內市場油粕期現市場均表現低迷,但分別來看,畜禽類穩(wěn)定回暖將對粕類后市利好,油脂類連續(xù)兩個月平均成交量上升,有利于消化庫存。資金結構上豆類出現底部買盤,投資者可關注。最好的品種仍是雞蛋,無需多言。
操作建議:
豆粕多單輕倉持有,止損為收盤跌破3280;豆油觀望。
菜粕09、01分別依托2900、2500輕倉試多;菜油觀望。。
棕櫚油觀望,關注5830。
玉米多單持有,止損2380。雞蛋剩余多單持有。
馬笑磊 | 王惠平 | ||
座 機 | 02988831053 | 座 機 | 02988831062 |
509470320 | 358938834 | ||
郵 箱 | xiaolei.ma@maikegroup.com | 郵 箱 | huiping.wang@maikegroup.com |
孫 穎 | |||
座 機 | 02988831062 | ||
330245539 | |||
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